[김프 리포트] API3, 연 펀딩비 수익 10만 달러 돌파 전략 주목

무기한 선물은 투자 심리에 따라 현물과 가격 차이가 생긴다. 선물 시장은 펀딩비(Funding Rate)를 통해 이러한 가격차를 조정한다. 선물 가격이 높으면 롱이 숏에게, 낮으면 숏이 롱에게 펀딩비를 지급해 현물과 선물 가격 균형을 맞춘다. 이 구조를 활용, 현물을 매수하고 선물에서 숏을 잡아 자산의 가격 변동을 헤징한 상태에서 펀딩비를 통해 수익을 얻을 수 있는 투자 전략이 있다. 실시간 데이터를 통해 높은 펀딩비로 수익 기회를 나타내는 상위 종목들을 정리했다. [편집자주]

8월 20일 12시 10분 기준, 데이터맥시플러스에 따르면 1만 달러 포지션 기준으로 가장 높은 펀딩비 수익 기회를 보이는 종목은 API3로 나타났다.

Bitget에서 API3 마진 숏 포지션을 취하고 OKX에서 선물 롱 포지션을 운영하는 전략은 -0.4875%의 펀딩비가 적용되며, 연환산 수익률은 21.35%, 연간 예상 펀딩비 수익은 약 106,646.52달러로 분석됐다.

또한 같은 OKX 내에서 현물 숏과 선물 롱 전략을 병행할 경우에도 동일한 수익률을 기대할 수 있다. Binance, Gate.io, HTX 등 주요 거래소 조합에서도 유사한 전략 구성으로 연간 약 10만 달러 이상의 펀딩비 수익 달성이 가능하다. 이들 전략은 OKX의 API3 선물 롱 포지션을 핵심으로 구성됐다.

MEXC 선물 롱과 Gate.io, HTX, Bitget, Binance, OKX 등의 현물 숏 포지션을 결합한 전략도 눈길을 끌고 있다. 해당 전략의 펀딩비는 -0.2297%로 다소 낮지만, 연환산 수익률은 20.12%에 달하며 연간 약 100,488달러의 수익 잠재력을 지닌다.

이러한 전략은 선물 시장에서 자산을 롱으로 보유하고, 현물 시장에서 숏 포지션을 구성해 헷지하는 방식으로, 펀딩비가 음수일 경우 선물에서 펀딩비를 수령하게 된다. 마진 거래 시 발생하는 이자 및 수수료는 펀딩비 수익에서 차감해 실질 수익률을 계산해야 한다.

특히 단기적으로 펀딩비가 깊은 음수 상태에 있는 종목은 비교적 짧은 보유 기간만으로도 수익 실현이 가능해 전략 실행 장벽이 낮은 편이다.

이 시각 최고·최저 펀딩비 종목

🔼 최고 펀딩비 상위 5종목

▲Bybit의 MYX(0.00113673)

▲MEXC의 MYX(0.000893)

▲HTX의 MYX(0.00074303)

▲dYdX의 HYPE(0.00048289)

▲Gate.io의 LEVER(0.001622)

🔽 최저 펀딩비 하위 5종목

▲Bybit의 MYX(-0.25765705)

▲MEXC의 MYX(-0.246269)

▲HTX의 MYX(-0.245045)

▲Bybit의 MYX(-0.15174512)

▲MEXC의 MYX(-0.153142)

최고·최저 펀딩비 / 데이터맥시플러스

펀딩비가 높거나 양수일 경우, 롱 포지션 수요가 높아 선물 가격이 현물 가격보다 상대적으로 비싼 상황으로, 롱 포지션이 숏 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자는 현물 매수와 선물 숏(공매도) 전략을 구사해 펀딩비 수익을 확보할 수 있다.

반대로, 펀딩비가 낮거나 음수일 경우, 숏 포지션 수요가 많아 선물 가격이 현물 가격보다 낮아 숏 포지션이 롱 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자들은 현물 매도와 선물 롱 전략을 활용해 펀딩비 차익을 극대화할 수 있다.

펀딩비 차익거래는 시장 변동성과 관계없이 안정적인 수익을 노릴 수 있는 전략으로, 장기적인 시장 방향을 예측하기 어려운 상황에서도 활용할 수 있다. 다만, 펀딩비는 시장 참여자의 포지션 비율에 따라 변동성이 크기 때문에 거래소별 펀딩비 차이와 자금 비용을 고려한 전략적 접근이 필요하다.

[이 기사는 금융 자문을 제공하지 않으며, 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.]