[김프 리포트] HIFI 중심 펀딩비 차익거래 전략 급부상…연수익 최대 $6만 이상

무기한 선물은 투자 심리에 따라 현물과 가격 차이가 생긴다. 선물 시장은 펀딩비(Funding Rate)를 통해 이러한 가격차를 조정한다. 선물 가격이 높으면 롱이 숏에게, 낮으면 숏이 롱에게 펀딩비를 지급해 현물과 선물 가격 균형을 맞춘다. 이 구조를 활용, 현물을 매수하고 선물에서 숏을 잡아 자산의 가격 변동을 헤징한 상태에서 펀딩비를 통해 수익을 얻을 수 있는 투자 전략이 있다. 실시간 데이터를 통해 높은 펀딩비로 수익 기회를 나타내는 상위 종목들을 정리했다. [편집자주]

5월 9일 12시 10분 기준, 데이터맥시플러스에 따르면 Hifi Finance(HIFI)를 중심으로 한 펀딩비 기반 현물-선물 차익거래 전략이 높은 연환산 수익률을 기록하며 시장의 주목을 받고 있다.

가장 두드러진 전략은 Gate.io 현물 마진 숏 포지션과 바이낸스 선물 롱 포지션을 병행하는 방식으로, -0.0058의 펀딩비율이 적용되어 연 기준 약 $62,912.26의 펀딩비 수익이 예상된다.

동일한 펀딩비 수익률 조건으로 바이낸스 현물 숏 + 바이낸스 선물 롱, Bitget 현물 숏 + 바이낸스 선물 롱 전략 역시 유사한 수익률을 보이고 있다. 또한 MEXC 선물 롱 포지션에 Bitget 또는 Gate.io 현물 숏 포지션을 조합하는 방식으로도 약 $62,901.43의 연수익 달성이 가능하다는 분석이다.

한편, Bitget 선물 롱에 바이낸스나 Gate.io 현물 숏 조합을 적용하면 -0.00498의 펀딩비로 연간 $54,456.48 수준의 수익을 기록할 수 있다.

이 구조는 선물 롱과 현물 숏을 동시에 운용하는 전략으로, 펀딩비가 음수일 경우 숏 포지션 보유자가 롱 포지션 보유자에게 비용을 지급하게 되어 시장의 방향성과 무관하게 수익을 창출할 수 있는 점이 특징이다. 이는 특히 약세장에서도 안정적인 수익을 추구할 수 있는 매력적인 전략으로 평가된다.

다만, 해당 전략에는 거래소별 마진 이자 및 수수료, 유동성, 슬리피지, 포지션 사이즈 등의 변수도 반드시 고려되어야 하며, 리스크 관리가 병행되어야 한다.

최고·최저 펀딩비 / 데이터맥시플러스

🔼 최고 펀딩비 상위 5종목

▲HTX의 NEIROETH(0.00197)

▲HTX의 XMR(0.00189)

▲Bitget의 SIREN(0.00105)

▲MEXC의 NEIROETH(0.00093)

▲바이낸스의 NEIROETH(0.00092)

🔽 최저 펀딩비 하위 5종목

▲HTX의 NEIROETH(0.00197)

▲HTX의 XMR(0.00189)

▲Bitget의 SIREN(0.00105)

▲MEXC의 NEIROETH(0.00093)

▲바이낸스의 NEIROETH(0.00092)

펀딩비가 높거나 양수일 경우, 롱 포지션 수요가 높아 선물 가격이 현물 가격보다 상대적으로 비싼 상황으로, 롱 포지션이 숏 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자는 현물 매수와 선물 숏(공매도) 전략을 구사해 펀딩비 수익을 확보할 수 있다.

반대로, 펀딩비가 낮거나 음수일 경우, 숏 포지션 수요가 많아 선물 가격이 현물 가격보다 낮아 숏 포지션이 롱 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자들은 현물 매도와 선물 롱 전략을 활용해 펀딩비 차익을 극대화할 수 있다.

펀딩비 차익거래는 시장 변동성과 관계없이 안정적인 수익을 노릴 수 있는 전략으로, 장기적인 시장 방향을 예측하기 어려운 상황에서도 활용할 수 있다. 다만, 펀딩비는 시장 참여자의 포지션 비율에 따라 변동성이 크기 때문에 거래소별 펀딩비 차이와 자금 비용을 고려한 전략적 접근이 필요하다.

[이 기사는 금융 자문을 제공하지 않으며, 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.]