뉴스
코인정보
라운지
커뮤니티
TPI 
매체소개
고객센터
0
무기한 선물은 투자 심리에 따라 현물과 가격 차이가 생긴다. 선물 시장은 펀딩비(Funding Rate)를 통해 이러한 가격차를 조정한다. 선물 가격이 높으면 롱이 숏에게, 낮으면 숏이 롱에게 펀딩비를 지급해 현물과 선물 가격 균형을 맞춘다. 이 구조를 활용, 현물을 매수하고 선물에서 숏을 잡아 자산의 가격 변동을 헤징한 상태에서 펀딩비를 통해 수익을 얻을 수 있는 투자 전략이 있다. 실시간 데이터를 통해 높은 펀딩비로 수익 기회를 나타내는 상위 종목들을 정리했다. [편집자주]
5월 12일 오후 9시 45분 기준, 데이터맥시플러스에 따르면 Gate.io에서 거래되는 NULS가 펀딩비 기준 가장 높은 수익률을 나타냈다. 해당 전략은 Gate.io 선물에서 롱 포지션을 보유하고 동일 거래소의 현물 시장에서 숏 포지션을 취하는 구조로, 4시간 주기에 -0.7358%의 펀딩비가 적용되며 연 수익률 기준 약 16.11%에 해당한다. 1만 달러 기준 연간 약 8만 469달러의 펀딩비 수익이 예상된다.
또 다른 고수익 포지션은 Gate.io의 REEF다. REEF는 8시간 주기 -0.5011%의 펀딩비가 적용돼 연 5.49% 수익률을 기록하고 있으며, 이는 1만 달러 기준 약 2만 7,387달러에 해당하는 수익을 의미한다. 이 전략 역시 선물 롱 + 현물 숏 조합으로 구성된다.
BGSC(BugsCoin)의 경우, 다양한 거래소 조합을 통해 일관된 양방향 수익 기회를 제공하고 있다. 예를 들어, ▲MEXC 현물 매수 후 Gate.io에서 선물 매도를 취하는 전략은 0.2184% 펀딩비를 기반으로 연간 약 2만 3,870달러의 수익을 제공하며, ▲Hashkey Global과 Gate.io 간의 조합도 유사한 수익 구조를 보여준다.
또한 Gate.io 내 현물과 선물 시장을 동시에 활용하거나, MEXC 선물 시장에서 롱·숏 전략을 구사하는 경우에도 연 4.65%의 수익률로 약 2만 3,203달러의 수익이 가능하다.
FIDA는 Bybit 선물에서의 롱 포지션과 비트겟 또는 바이낸스 현물 시장에서의 숏 포지션을 기반으로 한 전략이다. -0.21099%의 펀딩비를 기반으로 연 수익률 4.62%, 약 2만 3,059달러의 연간 수익이 기대된다. 가격 차가 -0.3% 수준으로 낮아 수익 안정성이 높고, 리밸런싱 전략에서도 유연하게 대응 가능하다는 평가다.
이 시각 최고·최저 펀딩비 종목
🔼 최고 펀딩비 상위 5종목
▲MEXC의 BGSC (0.007381%)
▲Gate.io의 BGSC (0.002184%)
▲비트겟의 WAVES (0.001349%)
▲MEXC의 Hive AI(BUZZ) (0.001142%)
▲MEXC의 Fractal Bitcoin(FB) (0.001132%)
🔽 최저 펀딩비 하위 5종목
▲비트겟의 WAVES (-0.000961%)
▲MEXC의 Fractal Bitcoin(FB) (-0.000802%)
▲MEXC의 BGSC (-0.000224%)
▲Gate.io의 BGSC (+0.000050%)
▲MEXC의 Hive AI(BUZZ) (+0.000050%)
펀딩비가 높거나 양수일 경우, 롱 포지션 수요가 높아 선물 가격이 현물 가격보다 상대적으로 비싼 상황으로, 롱 포지션이 숏 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자는 현물 매수와 선물 숏(공매도) 전략을 구사해 펀딩비 수익을 확보할 수 있다.
반대로, 펀딩비가 낮거나 음수일 경우, 숏 포지션 수요가 많아 선물 가격이 현물 가격보다 낮아 숏 포지션이 롱 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자들은 현물 매도와 선물 롱 전략을 활용해 펀딩비 차익을 극대화할 수 있다.
펀딩비 차익거래는 시장 변동성과 관계없이 안정적인 수익을 노릴 수 있는 전략으로, 장기적인 시장 방향을 예측하기 어려운 상황에서도 활용할 수 있다. 다만, 펀딩비는 시장 참여자의 포지션 비율에 따라 변동성이 크기 때문에 거래소별 펀딩비 차이와 자금 비용을 고려한 전략적 접근이 필요하다.
[이 기사는 금융 자문을 제공하지 않으며, 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.]
