블랙록 "비트코인 1~2% 편입이 적정"…포트폴리오 역할 재정의

비트코인(BTC)의 ‘포트폴리오 내 역할’이 다시 정의되고 있다. 블랙록(BlackRock)은 장기 투자 전략에서 비트코인을 ‘보완적 분산 자산’으로 활용할 수 있다고 강조했다.

블랙록은 투자 포트폴리오에서 비트코인(BTC) 비중을 1~2% 수준으로 유지하는 것이 합리적 범위라고 밝혔다. 이는 향후 채택 확대 가능성을 반영하면서도 여전히 존재하는 변동성 리스크를 관리하기 위한 접근이다. 최근 비트코인 변동성이 점차 완화되는 흐름도 이러한 판단의 근거로 작용하고 있다.

“1~2% 비중이 적정”…리스크 관리 핵심

블랙록에 따르면 전통적인 ‘60대40’ 주식·채권 포트폴리오에서 비트코인 1~2% 편입은 대형 기술주와 유사한 수준의 리스크 기여도를 보일 수 있다. 즉 비중은 작지만 포트폴리오 전체 위험 구조에는 의미 있는 영향을 준다는 설명이다.

핵심은 ‘비중 조절’이다. 블랙록은 이 범위를 넘어설 경우 비트코인의 급격한 가격 변동과 투자 심리 변화로 인해 전체 포트폴리오 리스크가 급격히 확대될 수 있다고 경고했다. 비트코인은 여전히 큰 폭의 조정 가능성을 내포한 자산이라는 점을 분명히 한 것이다.

ETF 확대…기관 자금 유입 가속

블랙록의 이러한 입장은 최근 디지털 자산 사업 확장과도 맞닿아 있다. 회사는 이달 초 ‘아이셰어즈 비트코인 프리미엄 인컴 ETF’를 출시하며 상품 라인업을 확대했다. 이 상품은 단순 가격 추종이 아닌 ‘커버드콜 전략’을 활용해 비트코인 기반 수익을 추구하는 구조다.

이는 기관 투자자들이 단순 보유를 넘어 ‘수익형 구조’의 비트코인 투자에 관심을 확대하고 있음을 보여주는 신호로 해석된다.

토큰화·인프라로 확장되는 관심

기관들의 관심은 비트코인을 넘어 블록체인 인프라 전반으로 확장되는 흐름이다. 블랙록의 토큰화 펀드인 ‘BUIDL’은 실물 자산의 온체인화(토큰화)를 주도하며 시장에서 중요한 역할을 하고 있다.

앱토스(APT) 개발사 앱토스랩스의 솔로몬 테스페이 최고사업책임자 역시 블랙록과 같은 기관들이 결제 효율성, 자산 토큰화, 기관급 금융 처리에 주목하고 있다고 설명했다.

“기회 있지만 신중해야”

다만 블랙록은 여전히 신중한 태도를 유지하고 있다. 비트코인의 높은 변동성, 불확실한 채택 경로, 그리고 지속적인 포트폴리오 점검 필요성을 반복적으로 강조하고 있다.

결국 비트코인(BTC)은 ‘핵심 자산’이라기보다 제한된 비중 내에서 역할을 수행하는 보완적 투자 수단으로 자리 잡아가는 모습이다. 기관 자금 유입이 이어지는 가운데, 향후 시장은 비중 확대보다 ‘정교한 활용 방식’에 더 초점이 맞춰질 가능성이 크다.