일본, 첫 비트코인 현물 ETF 준비 착수…2028년 출시 가능성

이도현 기자

2026.07.25 (토) 03:39

일본 정부와 금융청이 가상자산의 금융자산화에 맞춰 첫 비트코인 현물 ETF 도입 준비에 착수했고, 시장에서는 2028년 출시 가능성을 보고 있다.

세율 인하 검토와 제도 정비가 맞물리면서 기관 자금 유입 기대가 커지고, 일본 ETF 시장에 최대 195억달러가 들어올 수 있다는 전망이 나온다.

일본, 첫 비트코인 현물 ETF 준비 착수…2028년 출시 가능성 / TokenPost.ai

일본 정부가 첫 ‘비트코인 현물 ETF’ 도입을 향한 준비에 공식 착수했다. 가상자산을 금융자산으로 인정하는 새 제도가 시행되면서 규제 정비가 본격화됐고, 시장에서는 일본이 늦어도 2028년에는 현물 비트코인 ETF를 내놓을 수 있다는 전망이 나온다. 13일 코인피디아뉴스에 따르면 이번 조치는 일본 가상자산 시장의 제도권 편입 속도를 한층 끌어올릴 것으로 보인다.

일본 금융청(FSA)은 최근 확정된 법 개정에 맞춰 투자신탁 규정을 손질하고 있다. 기존에는 가상자산이 결제수단 성격으로 주로 다뤄졌지만, 이제는 비트코인(BTC), 이더리움(ETH), XRP 등 디지털자산의 법적 지위가 더 명확해졌다. 여기에 가상자산 세율을 현행 최대 55%에서 20%로 낮추는 방안도 검토되면서, 개인과 기관 자금의 유입 기대가 커지고 있다.

일본 ETF 시장, 최대 195억달러 자금 유입 전망

현지 금융기관들은 비트코인 현물 ETF를 포함한 가상자산 투자신탁이 2028회계연도 말까지 최대 3조엔, 약 195억달러를 끌어들일 수 있다고 보고 있다. 엔화 기준으로는 약 4조3845억원 규모다.

분산투자 수요도 뚜렷하다. 일본 내 한 연금기금의 기구치 아유이 투자운용 총괄이사는 비트코인 가격이 달러와의 상관관계가 낮아 해외 헤지펀드가 운용하는 가상자산 펀드에 이미 투자하기 시작했다고 말했다. 해당 기금은 215억엔 규모 자산을 운용하며, 우선 포트폴리오의 1%를 디지털자산에 배분할 계획이다. 제도화가 이뤄지면 일본 정부연금투자기금(GPIF) 같은 대형 기관도 비트코인에 더 쉽게 접근할 수 있게 된다.

미국 ETF 흥행이 일본 규제 완화에 힘 실어

일본의 움직임은 미국 비트코인 현물 ETF의 성공을 참고한 흐름으로 풀이된다. 2024년 1월 출시된 미국 비트코인 ETF는 누적 순유입액 516억8000만달러를 기록했고, 총운용자산은 788억1000만달러에 달했다. 이는 유통 중인 비트코인 공급량의 약 6.03%에 해당한다.

특히 블랙록의 아이셰어즈 비트코인 트러스트(IBIT)는 누적 유입액 606억달러 이상을 기록하며 시장을 주도했다. 일본이 같은 경로를 밟는다면, 아시아에서 가장 큰 규제 기반 비트코인 ETF 시장 중 하나로 성장할 가능성이 크다. 결국 일본의 이번 제도 정비는 단순한 상품 도입을 넘어, 비트코인(BTC)을 포함한 가상자산의 기관 자금 유입 통로를 넓히는 계기가 될 전망이다.

기사요약 by TokenPost.ai

🔎 시장 해석
일본이 가상자산을 금융자산으로 공식 편입하며 비트코인 현물 ETF 도입 기반을 구축 중
2028년 ETF 출시 가능성이 거론되며 제도권 자금 유입 기대 확대
미국 ETF 성공 사례를 참고한 정책 움직임으로 아시아 시장 영향력 확대 전망

💡 전략 포인트
세율 인하(최대 55% → 20%) 추진은 개인·기관 자금 유입의 핵심 촉매 역할
연기금·기관 투자자 포트폴리오 내 소규모(예: 1%) 디지털자산 배분 트렌드 확대 가능성
ETF 출시 시 직접 투자보다 규제된 간접 투자 경로 선호 증가 예상

📘 용어정리
현물 ETF: 실제 비트코인을 기초자산으로 보유하며 가격을 추종하는 상장지수펀드
가상자산 금융자산 분류: 암호화폐를 투자상품으로 인정해 금융상품 규제 적용하는 체계
GPIF: 일본 정부 연금 운용기관으로 세계 최대 수준의 기관 투자자