미국 비트코인 현물 ETF, 출시 18개월 만에 1조 달러 누적 거래량 근접

미국 비트코인 현물 상장지수펀드(ETF)가 2024년 1월 데뷔 후 18개월도 안 되어 1조 달러 누적 거래량에 근접하고 있다.

10일(현지시간) 더 블록에 따르면, 비트코인 현물 ETF는 출시 후 빠르게 성장해 2024년 3월까지 1천억 달러, 4월까지 2천억 달러의 거래량을 기록했으며, 당시 비트코인이 사상 최고치인 거의 7만 4천 달러에 도달했다고 전했다.

하지만 이후 비트코인이 5만 달러에서 7만 달러 사이에서 7개월간 횡보하는 암호화폐 시장 냉각기 동안 거래량 증가세가 다소 둔화됐다. 비트코인은 11월 암호화폐 친화적인 도널드 트럼프(Donald Trump)의 미국 대선 승리 이후 마침내 이 범위를 벗어나 다시 사상 최고치를 경신했으며, 비트코인 현물 ETF는 곧이어 5천억 달러 누적 거래량 이정표를 넘어섰다. 펀드들이 올해 2월 7천 5백억 달러를 달성하는 데는 몇 개월이 더 걸렸다.

더 블록의 데이터 대시보드에 따르면 6월 9일 기준 비트코인 ETF의 누적 거래량은 9천 9백 52억 달러에 달하며, 비트코인은 다시 최근 사상 최고치인 11만 2천 달러에 근접해 현재 약 10만 9천 8백 50달러에 거래되고 있다. 지난주 일일 거래량이 23억 달러에서 44억 달러로 기록된 현재 속도라면 1조 달러 이정표는 앞으로 며칠 내에 달성될 가능성이 높다.

이 지표는 본질적으로 상승만 하는 성격이지만, 여전히 뱅가드 S&P 500 ETF(VOO)와 인베스코 QQQ 트러스트(QQQ) 나스닥-100 지수를 포함해 세계에서 가장 크고 확립된 ETF 상품들과 경쟁하는 비트코인 펀드들에게 상당한 이정표를 나타낸다.

대조적으로 2024년 7월 출시된 미국 이더리움 현물 ETF는 지금까지 834억 달러의 누적 거래량을 기록했다.

블랙록의 IBIT 거래량과 운용자산에서 비트코인 현물 ETF 시장 점유율을 압도하고 있다. IBIT는 출시 당시 약 22% 시장 점유율에서 시작해 그레이스케일(Grayscale)의 전환된 GBTC 펀드가 초기에 새로 출시된 상품들보다 우위를 점하고 있었으나, 더 블록의 데이터 대시보드에 따르면 6월 9일 기준 79% 이상으로 성장했다.

더 블록의 비트코인 ETF 트래커 페이지에 따르면 비트코인 현물 ETF는 현재 1천 2백억 달러 이상의 운용자산(AUM)을 기록하고 있으며, 역시 블랙록의 IBIT가 700억 달러의 AUM으로 선두를 달리고 있다.

실제로 블룸버그 수석 ETF 분석가 에릭 발추나스(Eric Balchunas)에 따르면 IBIT는 월요일 700억 달러 AUM에 도달한 가장 빠른 ETF가 됐다. 이 펀드는 341거래일 만에 이 이정표를 달성했으며, 이는 1천 6백 91일 만에 700억 달러를 넘어선 이전 기록 보유자인 SPDR 골드 셰어스(Gold Shares) 금 기반 ETF GLD보다 5배 빨랐다.

비트코인 ETF가 비트코인 가격 상승보다는 자산운용사들에게 더 이익이 됐다는 비판에 대해 발추나스는 블랙록이 IBIT를 신청했을 때 비트코인 가격이 약 3만 달러였고 "FTX의 악취"가 여전히 공기 중에 있었다고 지적했다. 그는 "지금은 11만 달러(강력한 S&P 500 대비 7배 수익률)이고 다른 대형 투자자들에게 합법적인 것으로 여겨지고 있다. 미쳤다고 부르든 말든, 그건 엄청난 상승"이라고 말했다.

한편 더 블록의 이더리움 ETF 트래커 페이지에 따르면 이더리움 현물 ETF들은 총 66억 달러의 AUM을 유치했다.

더 블록이 컴파일한 데이터에 따르면 자금 흐름 측면에서 비트코인 현물 ETF는 출시 이후 현재까지 누적 449억 달러를 추가했다. 블랙록의 IBIT가 다시 자금 흐름을 압도해 순 수치에서만 489억 달러를 차지했다. 다른 대부분의 펀드들도 상당한 순 유입을 기여했지만, 총 수치는 그레이스케일의 높은 수수료 GBTC 상품에서 232억 달러 이상의 순 유출로 상쇄됐다.

비교하자면 이더리움 현물 ETF는 데뷔 후 1년도 안 되어 34억 달러의 누적 순 유입을 기록했다.

BRN 수석 리서치 애널리스트 발렌틴 푸르니에(Valentin Fournier)는 더 블록에 "최근 시장 조정이 끝난 것으로 보이며, 더 큰 위험 선호로 돌아가는 전환이 명확하다"며 "BTC와 ETH 흐름 간 차이는 이더리움이 뒤처질 수 있음을 시사하지만, 전체적인 모멘텀은 돌아왔다"고 말했다.