오리온 디지털(ORIO), EBITDA 46% 급증…플랫폼·비트코인 전략 ‘양날의 검’

디지털 금융 플랫폼 기업 오리온 디지털(ORIO)이 실적 개선과 사업 재편을 동시에 추진하며 투자자들의 주목을 받고 있다.

오리온 디지털(ORIO)은 2026년 1분기 실적 발표에서 조정 EBITDA 150만 달러(약 21억 6,000만 원)로 전년 대비 46% 증가한 성과를 기록하며 수익성 개선 흐름을 이어갔다. 같은 기간 현금 및 제한현금은 2,560만 달러(약 368억 6,000만 원)로 97% 증가했고, 총 현금 및 투자자산은 3,540만 달러(약 509억 8,000만 원)에 달했다. 회사 측은 신규 ‘인텔리전트 인베스팅’ 앱 출시를 통해 자산관리 부문의 성장 동력을 강화했다고 밝혔다.

플랫폼 기반 성장 전략도 가시화되고 있다. 2025년 연간 기준 자산관리 수익은 1,450만 달러(약 208억 8,000만 원)로 36% 증가했으며, 전체 매출 중 구독 및 서비스 비중은 62%까지 확대됐다. 유럽 결제 부문 처리 거래액은 111억 달러(약 15조 9,840억 원)에 달하며 14% 성장했다. 이는 결제 인프라 자회사 ‘카르타 월드와이드’의 확장 전략이 실질적 성과로 이어지고 있음을 보여준다.

특히 오리온 디지털은 2025년 말 기존 모고(MOGO)에서 사명을 변경하며 기업 정체성을 ‘플랫폼 중심 디지털 금융 기업’으로 재정립했다. 인텔리전트 인베스팅, 결제 인프라, 비트코인 트레저리를 축으로 한 다각화 전략이 핵심이다. 회사는 약 700만 명의 최종 소비자를 지원하는 결제 네트워크와 반복 매출 구조를 기반으로 안정적인 수익 모델을 구축하고 있다고 설명했다.

주주가치 제고 움직임도 이어졌다. 2026년 6월 열린 주주총회에서는 이사 선임과 감사 재선임 안건이 모두 통과됐으며, 전체 발행주식의 32.22%에 해당하는 의결권이 행사됐다. 회계법인 MNP LLP는 98.75%의 지지를 받아 감사로 재선임됐다.

시장에서는 오리온 디지털의 구조 전환이 긍정적인 평가를 받고 있지만, 비트코인 자산 전략과 자본 배분 방식에 따라 변동성이 확대될 수 있다는 분석도 나온다. 한 월가 애널리스트는 “플랫폼 기반 반복 수익 모델은 분명히 강화되고 있지만 디지털 자산 익스포저가 기업 가치에 이중적인 영향을 줄 수 있다”고 지적했다.

오리온 디지털은 2026년 연간 조정 EBITDA를 700만~800만 달러(약 100억 8,000만~115억 2,000만 원) 수준으로 제시하며 수익성 중심 성장 기조를 유지할 방침이다. 디지털 금융 시장 경쟁이 격화되는 가운데, 오리온 디지털이 플랫폼 전략을 통해 중장기 성장 궤도에 안착할 수 있을지 주목된다.