국민연금, 실리콘밸리 투자 협력 강화...글로벌 벤처 확장 신호탄

국민연금공단이 미국 실리콘밸리의 유력 벤처캐피털 6곳과 투자협력 양해각서를 맺으면서, 글로벌 벤처투자 확대를 위한 장기 협력 기반을 마련했다. 국내 최대 기관투자가인 국민연금이 전통적 자산군을 넘어 성장 잠재력이 큰 해외 비상장 기업 투자 기회를 넓히겠다는 뜻을 보다 분명히 한 것이다.

국민연금공단은 26일 이 같은 사실을 발표했다. 협약은 25일 현지시간 미국 샌프란시스코에서 열린 ‘실리콘밸리 벤처투자 밋업’ 행사에서 체결됐다. 국민연금은 이번 협약을 계기로 현지 운용사들과 상시적인 협력 채널을 만들고, 유망 투자처 발굴과 시장 정보 교류를 함께 추진할 계획이다. 벤처투자는 상장주식이나 채권보다 변동성과 불확실성이 크지만, 성장 기업을 초기에 발굴하면 높은 수익을 기대할 수 있어 장기 투자자인 연기금 입장에서는 분산투자 수단 가운데 하나로 꼽힌다.

협약 상대는 앤드리슨 호로위츠, 세쿼이아 캐피털, 코슬라 벤처스, 라이트스피드 벤처 파트너스, 제너럴 캐털리스트, 뉴 엔터프라이즈 어소시에이츠 등 6곳이다. 이들 운용사의 총 자산운용규모는 3천130억달러로, 원화로는 약 450조원 수준이다. 세쿼이아 캐피털은 애플·엔비디아·구글에 초기 투자한 곳으로 알려져 있고, 앤드리슨 호로위츠는 인스타그램과 메타 등에 투자해 이름을 알렸다. 코슬라 벤처스 역시 오픈에이아이에 초기 투자한 대표적인 실리콘밸리 투자사다. 국민연금이 이런 대형 운용사들과 직접 협력선을 넓힌 것은 글로벌 혁신 기업에 대한 접근성을 높이려는 움직임으로 해석된다.

국민연금은 앞으로 현지 벤처캐피털과의 협력관계를 바탕으로 투자 기회와 시장 환경, 위험 요인을 면밀히 살피면서 투자를 단계적으로 늘릴 방침이다. 벤처투자는 기술 변화 속도가 빠르고 기업 가치 평가가 쉽지 않아 정보력과 현지 네트워크가 특히 중요하다. 이 때문에 해외 연기금이나 대형 기관투자가들도 단독 진출보다는 현지 전문 운용사와 손잡는 방식을 선호한다. 김성주 국민연금공단 이사장은 이번 양해각서가 현지 벤처캐피털과의 네트워크를 실질적인 협력관계로 발전시키는 계기가 될 것이라며, 해외 벤처투자 기회를 단계적으로 확대해 투자 다변화와 수익률 제고에 힘쓰겠다고 밝혔다.

이번 협약은 국민연금이 수익원 다변화와 미래 성장산업 투자라는 두 과제를 동시에 추진하는 흐름으로 볼 수 있다. 고금리와 경기 둔화, 기술산업 재편이 맞물린 상황에서 벤처시장은 위험과 기회가 함께 커진 영역이기 때문이다. 이 같은 흐름은 향후 국민연금이 해외 대체투자 포트폴리오를 더 세분화하고, 인공지능·플랫폼·첨단기술 분야 중심의 장기 투자 비중을 점진적으로 높이는 방향으로 이어질 가능성이 있다.