구글에서 선호하는 출처로 추가
현대모비스, 로봇부품 공급 확대에 목표주가 90만원 상향
토큰포스트
다올투자증권이 현대모비스의 목표주가를 90만원으로 상향 조정했습니다. 이는 로봇 부품 사업의 성장 가능성을 반영한 결과로, 특히 보스턴다이내믹스와의 협업이 주목받고 있습니다.
다올투자증권이 21일 현대모비스의 목표주가를 90만원으로 상향 조정했다. 기존 목표가 60만원에서 50% 올린 것으로, 전통적인 자동차 부품 사업에 더해 휴머노이드 로봇 부품 공급이 새로운 성장축이 될 수 있다는 판단이 반영됐다.
이번 평가의 핵심은 현대모비스가 로봇 산업에서 맡게 될 역할이다. 다올투자증권 유지웅 연구원은 현대모비스가 2026년 3분기를 전후해 휴머노이드 로봇 부품 생태계의 조달 체계를 마무리할 것으로 내다봤다. 액추에이터와 헤드, 전장 부품 등 주요 부품을 종합적으로 공급할 경우 로봇 1대당 7천만원이 넘는 부품 매출이 가능하다고 봤고, 이를 토대로 2031년 관련 매출이 2조원에 육박할 수 있다고 추정했다. 완성차 중심의 기존 사업 구조에서 미래형 모빌리티와 로봇으로 외연이 넓어질 수 있다는 기대가 커지는 대목이다.
증권가는 특히 보스턴다이내믹스와의 연결 가능성에 주목하고 있다. 보스턴다이내믹스는 현대자동차그룹이 로봇 사업 확대를 위해 공을 들여온 기업으로, 현대모비스는 이 회사에 들어갈 부품 공급 주도권을 확보할 가능성이 있다는 평가를 받고 있다. 유지웅 연구원은 현재 보스턴다이내믹스의 기업가치를 약 30조원 수준으로 추정하면서, 6월 중 소프트뱅크의 풋옵션 행사와 전략적 투자자 합류 가능성이 부각되면 기업가치가 더 높아질 수 있다고 분석했다. 이 경우 현대차 지분 22.3%를 보유한 현대모비스에도 평가가치 프리미엄이 다시 붙을 가능성이 있다는 설명이다.
현대차와 비교한 주가 격차도 투자 포인트로 제시됐다. 20일 종가 기준 현대모비스는 53만5천원, 현대차는 59만2천원으로 현대모비스 주가가 9.6% 낮다. 시장에서는 현대모비스가 안정적인 부품사라는 성격 탓에 성장주 프리미엄을 충분히 반영받지 못했다는 시각이 있었는데, 다올투자증권은 이 격차가 역사적으로도 큰 수준까지 벌어졌다고 진단했다. 유지웅 연구원은 올해 2분기를 기점으로 실적이 정상화되고 로봇 부품 주도권이 확대되면 시가총액과 주가의 괴리도 점차 줄어들 수 있다고 전망했다.
실적 전망도 개선됐다. 다올투자증권은 현대모비스의 2026년 연간 영업이익이 3조8천580억원으로 2025년 3조3천570억원보다 14.9% 늘어날 것으로 예상했다. 자동차 업황 둔화 우려가 남아 있어도 고부가가치 전장 부품과 로봇 관련 사업이 본격적으로 실적에 반영되면 기업 평가 방식 자체가 달라질 수 있다는 의미다. 이 같은 흐름은 앞으로 현대모비스가 단순한 자동차 부품 회사를 넘어 미래 산업 부품 플랫폼 기업으로 재평가받을지 가늠하는 중요한 기준이 될 가능성이 있다.
Comment 1
불러오는 중…