이더리움 국고회사 BTCS, 에이브 통해 1억 달러 스테이킹으로 연 270만 달러 수익 창출

이더리움 국고 회사인 블록체인 기술 컨센서스 솔루션즈(BTCS)가 DeFi 대출 프로토콜 에이브(Aave)를 사용해 수익률을 창출하고 더 많은 이더를 구매하고 있다고 발표했다.

22일(현지시간) 크립토폴리탄에 따르면, CEO 찰리 앨런(Charlie Allen)이 X에서 이를 공개하며 플랫폼을 통해 수익률을 파밍하고 있다고 언급했다고 밝혔다.

앨런에 따르면 나스닥 상장 회사는 에이브에 연 3% 수익률(APY)로 리도 스테이킹 ETH(stETH) 1억 달러를 예치하고, 프로토콜에서 5% 금리로 3000만 달러 USDT를 차용했다. 이제 3000만 달러 스테이블코인 대출을 사용해 더 많은 ETH를 구매했으며, 이를 4% APY로 스테이킹하고 있다.

앨런은 이 전략이 BTCS가 1억 달러 상당의 스테이킹 ETH에서 연간 270만 달러(2.7%)의 순 수익률을 창출할 수 있게 한다고 언급했으며, 앨런은 이를 효과적인 ETH 노출이자 회사가 하고 있는 일의 빙산의 일각이라고 설명했다.

BTCS가 ETH 구매를 위해 에이브에서 차용하는 것은 이번이 처음이 아니며, 회사는 7월 14일 ETH 구매를 위해 프로토콜에서 234만 달러 USDT 대출을 받았다. 당시 현금 보유분에 대출을 추가하여 당시 823만 달러 상당의 2731 ETH를 구매했다.

한편 일부 관찰자들은 ETH 가격이 하락할 경우 청산 위험을 고려할 때 BTCS가 전략으로 큰 위험을 감수하고 있다고 믿는다. 그러한 사용자 중 한 명은 스테이킹만으로도 4% APY를 생성했을 것이라고 언급했다. 그러나 다른 사용자들은 회사가 에이브에 스테이킹된 ETH를 예치하고 있어 스테이킹으로부터의 수익률이 2.7% APY에 포함되지 않는다고 명확히 했다.

흥미롭게도 BTCS는 최근 가격 급등에 앞서 토큰을 바쁘게 축적해온 주요 ETH 전략적 보유 회사 중 하나다. 전략적 ETH 보유량 추적기에 따르면 회사는 7월 21일 2만 3000 ETH 구매를 완료한 후 거의 5만 6000 ETH를 보유하고 있다.

이 움직임으로 현재 ETH 보유량 상위 10위에 올랐지만, 두 달도 안 되어 36만 ETH 이상을 축적한 최대 ETH 보유 공개 회사인 샤프링크게이밍(Sharplink Gaming)보다는 여전히 훨씬 뒤처져 있다. 흥미롭게도 비트마인(Bitmine)도 30만 ETH 이상을 보유하고 있다.

그러나 BTCS는 DeFi 프로토콜의 스테이킹과 수익률 창출에만 의존하지 않는다. 앨런은 회사가 또한 주식을 판매하고, 로켓풀(Rocket Pool)과 통합하며, 이더리움 생태계에서 블록을 구축하고 있다고 언급했다. 이전 게시물에서 그는 회사가 암호화폐 업계의 선구자이며 계속해서 선도할 것이라고 주장했다.

이 주장은 BTCS가 2014년 상장한 최초의 암호화폐 채굴 회사라는 점에 근거한다. 또한 2018년 디지털 자산 국고(Digital Assets Treasury) 도입과 함께 대차대조표에 BTC와 ETH를 축적해왔으며, 2022년 비트코인으로 지급 가능한 배당금을 분배한 최초의 공개 회사가 되었다.

당연히 ETH 축적과 국고 관리 관행이 주가에 긍정적인 영향을 미쳤다. 야후 파이낸스 데이터에 따르면 BTCS는 연초 대비 150% 상승했으며 지난 한 달에만 172% 상승했다. 주식은 현재 약 6달러에 거래되고 있다.

한편 BTCS의 움직임은 암호화폐 네이티브 조직들이 수익률 창출을 위해 점점 더 에이브로 전환하고 있음을 강조한다. BTCS 움직임에 대해 말하면서 창립자 스타니 쿨레초프(Stani Kulechov)는 모든 국고 회사가 수익률 창출을 위해 에이브를 사용해야 한다고 언급했다.

흥미롭게도 불과 몇 달 전 이더리움 재단(Ethereum Foundation)이 ETH 판매에서 벗어나는 변화를 신호하며 에이브에서 200만 달러 상당의 GHO 스테이블코인을 차용했다. 재단은 또한 에이브, 컴파운드(Compound), 스파크(Spark)를 포함한 여러 DeFi 프로토콜에 4만 5000 ETH를 배치했으며, 에이브가 대부분의 자본을 받았다.

증가하는 기관 채택으로 에이브 예치금은 567억 2000만 달러에 도달하여 미국 최대 은행 목록에서 42위에 오를 만큼 충분하다.