[특징주] 삼성전기, AI발 MLCC 수요 재부각에 강세…GAM ‘AI 전쟁 확전’ 조명

삼성전기가 AI 인프라 확대에 따른 적층세라믹커패시터(MLCC) 수요 증가 기대 속에 강세를 나타냈다.

GAM(Global Asset Management)은 6월19일 제공한 글로벌 종합 패키지에서 ‘MLCC로 확전된 AI 전쟁① 250% 오른 삼환그룹 왜 주목하나’를 통해 AI 서버·고성능 컴퓨팅(HPC) 수요 확대가 MLCC 업종 전반의 재평가로 이어지고 있다고 짚었다.

이번 패키지는 미국·중국·일본·홍콩 시장의 특징주와 IPO, 산업 이슈를 한데 묶은 구성이다. 퀀텀스케이프와 혼다의 협력, 인텔의 파운드리·패키징 강화, 메타의 AI 컴퓨팅 계약, BYD·샤오미·징둥의 투자 전략 등과 함께 AI·반도체·전기차·우주 테마를 폭넓게 다뤘다.

국내 투자자 관점에서 직접 연결되는 대목은 MLCC다. GAM은 앞서 AI 서버용 고용량·고신뢰성 MLCC 수요가 빠르게 늘고 있으며, 글로벌 주요 공급 축으로 일본 무라타와 한국 삼성전기를 지목한 바 있다. 이번 기사도 그 연장선에서 국내 중소형 수혜주와 글로벌 1티어 업체를 비교하는 흐름으로 읽힌다.

시장에서는 AI 데이터센터와 서버 투자 확대가 단순 테마를 넘어 부품 밸류체인 전반의 구조적 수요 증가로 이어질 수 있다는 점에 주목하고 있다. 삼성전기는 MLCC 대표주 성격이 강한 만큼 관련 성장 기대가 부각될 때 수급이 유입되는 모습이다.

앞서 GAM은 AI발 MLCC 호황이 장기화할 가능성과 함께 무라타, 삼성전기 등 상위 업체의 수혜 가능성을 조명했다. 이번 조명은 최근 급등한 관련 종목군의 변동성과 별도로, 대형 공급사의 실적 레버리지와 시장 지배력을 다시 확인하는 계기로 해석된다.