[김프 리포트] SNT 펀딩비 전략 수익률 43.8% 기록… 암호화폐 펀딩비 수익 상위 종목 분석

무기한 선물은 투자 심리에 따라 현물과 가격 차이가 생긴다. 선물 시장은 펀딩비(Funding Rate)를 통해 이러한 가격차를 조정한다. 선물 가격이 높으면 롱이 숏에게, 낮으면 숏이 롱에게 펀딩비를 지급해 현물과 선물 가격 균형을 맞춘다. 이 구조를 활용, 현물을 매수하고 선물에서 숏을 잡아 자산의 가격 변동을 헤징한 상태에서 펀딩비를 통해 수익을 얻을 수 있는 투자 전략이 있다. 실시간 데이터를 통해 높은 펀딩비로 수익 기회를 나타내는 상위 종목들을 정리했다. [편집자주]

6월 14일 21시 45분 기준, 데이터맥시플러스에 따르면 가상자산 SNT를 기반으로 한 펀딩비 전략이 주요 암호화폐 거래소에서 높은 수익률을 기록하고 있다.

가장 높은 수익률을 제공하는 전략은 바이비트 선물 롱, 비트겟 현물 숏 조합이다. 이 전략의 연환산 펀딩비 수익률은 43.80%에 달하며, 연간 수익은 약 21만 8,761달러로 나타났다. 최근 30일 동안에는 4.92%의 수익률로 약 1,998달러의 차익 실현 기회를 제공했다.

비슷한 전략으로는 비트겟 선물 롱, 비트겟 현물 숏 구성도 연환산 수익률 43.80%를 기록했으며 최근 30일 수익률은 5.96%, 약 2,425달러의 실현 가능 수익이 집계되었다.

세 번째로 높은 전략은 MEXC 선물 롱과 비트겟 숏 조합이다. 연 환산 기준 약 21만 8,761달러의 수익이 가능하며, 최근 30일 수익률은 7.42%로, 약 3,027달러를 벌 수 있는 기회를 보였다.

네 번째로는 게이트아이오 선물과 비트겟 현물 숏 포지션 조합으로, 연환산 수익률 40.50%, 최근 30일 수익률은 3.99%, 실현 가능한 수익은 약 1,616달러인 것으로 나타났다.

다섯 번째 전략은 ANIME를 기반으로 게이트아이오 선물 롱, 바이낸스 현물 숏 포지션 구성이다. 이 전략은 연환산 수익률 11.00%, 연간 5만 4,926달러의 기대 수익을 보이며, 최근 30일간 약 586달러의 수익 실현 가능성이 집계되었다.

이러한 전략은 선물 시장에서 롱 포지션을 취하면서 동시에 현물 시장에서 헤지용 숏 포지션을 구성해 펀딩비 차익을 실현하는 구조다. 특히, 펀딩비가 음수로 유지되면 선물 롱 포지션에서 펀딩비를 수령하고, 현물 숏 포지션은 가격 변동 리스크를 제한하는 역할을 한다.

한편, 마진 거래에는 이자와 수수료가 발생하므로 실질 수익률 계산 시 반드시 고려해야 한다. 단기적으로 음수 펀딩비가 유지되는 종목의 경우 짧은 기간 내 수익 실현이 가능해 전략 실행 장벽이 낮다는 점이 특징이다.

이 시각 최고·최저 펀딩비 종목

🔼 최고 펀딩비 상위 5종목

▲Gate.io의 HSK(0.078%)

▲Bitget의 SIREN(0.0766%)

▲Gate.io의 KEY(0.0743%)

▲Gate.io의 WEMIX(0.0535%)

▲Binance의 SKYAI(0.0319%)

🔽 최저 펀딩비 하위 5종목

▲Gate.io의 KEY(-0.4176%)

▲Gate.io의 WEMIX(-0.3643%)

▲Binance의 SKYAI(-0.0877%)

▲Gate.io의 WEMIX(-0.1491%)

▲Binance의 SKYAI(-0.0165%)

펀딩비가 높거나 양수일 경우, 롱 포지션 수요가 높아 선물 가격이 현물 가격보다 상대적으로 비싼 상황으로, 롱 포지션이 숏 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자는 현물 매수와 선물 숏(공매도) 전략을 구사해 펀딩비 수익을 확보할 수 있다.

반대로, 펀딩비가 낮거나 음수일 경우, 숏 포지션 수요가 많아 선물 가격이 현물 가격보다 낮아 숏 포지션이 롱 포지션에게 펀딩비를 지급해야 한다. 투자자들은 현물 매도와 선물 롱 전략을 활용해 펀딩비 차익을 극대화할 수 있다.

펀딩비 차익거래는 시장 변동성과 관계없이 안정적인 수익을 노릴 수 있는 전략으로, 장기적인 시장 방향을 예측하기 어려운 상황에서도 활용할 수 있다. 다만, 펀딩비는 시장 참여자의 포지션 비율에 따라 변동성이 크기 때문에 거래소별 펀딩비 차이와 자금 비용을 고려한 전략적 접근이 필요하다.

[이 기사는 금융 자문을 제공하지 않으며, 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.]