LG전자, 2500억원 회사채 발행으로 원화 자금 조달 재개

LG전자가 2026년 5월 공모 회사채 발행에 다시 나서면서, 3년 만에 원화 채권 시장을 통한 자금 조달을 재개했다. 최근 몇 년간 달러채와 해외 법인 기업공개 같은 다양한 방식으로 자금을 마련해온 데 이어, 이번에는 국내 회사채 시장에서 만기 도래 채무를 갚고 운영자금을 확보하는 쪽으로 조달 창구를 넓힌 것이다.

LG전자는 15일 증권신고서를 통해 회사채 발행 계획을 공시했다. 발행 목표액은 2천500억원이고, 발행일은 5월 28일로 잡았다. 다만 기관투자자 대상 수요예측이 흥행할 경우 최대 5천억원까지 발행 규모를 늘릴 계획이다. 최종 발행 금액과 금리는 5월 19일 수요예측 결과를 반영해 정해진다. 수요예측은 투자자들이 어느 정도 금리에 얼마나 투자할지를 미리 제시하는 절차로, 회사채 흥행 여부를 가늠하는 핵심 단계다.

LG전자가 공모 회사채 시장에 복귀한 것은 2023년 이후 약 3년 만이다. 그동안은 2024년 달러채 발행, 2025년 인도법인 기업공개 등 상대적으로 다양한 경로를 통해 자금을 조달해왔다. 이는 금리 수준과 시장 수요, 통화별 조달 여건을 비교해 가장 유리한 창구를 고르는 대기업의 전형적인 자금 운용 방식으로 볼 수 있다. 이번 회사채 발행 역시 국내 채권시장의 투자 수요와 조달 비용을 고려한 선택으로 해석된다.

신용도 측면에서는 우호적인 신호도 나왔다. 한국신용평가는 이날 LG전자의 무보증사채 신용등급을 AA로 유지하면서, 등급 전망을 기존 ‘안정적’에서 ‘긍정적’으로 올렸다. 신용등급 전망 상향은 앞으로 재무안정성이나 이익 창출력 개선이 이어질 가능성을 평가기관이 높게 본다는 뜻이다. 회사채를 발행하는 기업 입장에서는 이런 평가가 투자 수요를 끌어들이고 금리 부담을 낮추는 데 도움이 될 수 있다.

LG전자는 올해 1분기 말 기준 연결 재무제표상 현금성 자산이 8조6천억원 수준으로, 당장 유동성이 부족한 회사는 아니다. 그럼에도 회사채 발행에 나선 것은 보유 현금만으로 자금을 운용하기보다, 만기 구조를 분산하고 필요한 자금을 시장에서 선제적으로 확보하려는 재무 전략의 성격이 크다. 이 같은 흐름은 앞으로도 대기업들이 금리와 시장 분위기, 신용등급 여건을 따져 원화채와 외화채, 주식시장 조달을 병행하는 방식으로 이어질 가능성이 있다.